氧化钇是作为稳定剂使用，这种材料主要是四方结构。所有氧化锆材料中它的抗弯强度高，尤其是烧结压制的时候。钇稳定氧化锆晶粒细小，由于其高耐磨性适合应用在切割工具中，用来实现切割一个非常尖锐的边角部分。
钇稳定氧化锆可用于制作真空感应熔化用的坩埚，炼钢用高纯锆质定径水口或锆质复合长水口砖等，制作使用温度大于1800℃高温的炉衬及气体反应炉的内衬用砖。氧化锆制品因具有半导体的性质，可制成高温炉的高温电炉发热体，高温炉管，拉丝模等。还可制成高温溶液连续测温氧化锆元件和各种定氧仪的氧化锆元件。电熔氧化锆砂可做锆质不定型材料的骨料，钛合金的铸造砂以及等离子喷涂材料等。随着科学技术的发展，稳定氧化锆的用途正在不断的向不同领域扩展。
钇稳定氧化锆优良的晶粒使得生产出来的陶瓷密度密集，无很多气孔，具有优良的机械强度，耐腐蚀，冲击韧性，抗热震性和极低的导热性能。由于这些特点，钇稳定氧化锆主要被使用在耐磨零件，切割工具和热障涂层方面。